A股ETF详解？

1. 股票类 ETF（核心主力）

这是板块轮动中最常用的工具，按投资逻辑分为四种：

宽基不是只有沪深300，它们是按市值规模和板块属性分层的：

• 超大盘： 上证50（权重股中的权重）。
• 大盘蓝筹： 沪深300、中证A500（2025-2026年的新宠，更注重行业均衡）。
• 中盘成长： 中证500、中证800。
• 小盘/微盘： 中证1000、中证2000（这是A股弹性最大的宽基，牛市里小票疯涨时买它）。
• 双创系列： 科创创业50（科创板+创业板各选50只，俗称“双创50”）。

行业/主题 ETF（买具体板块）

• 代表：
  • 科技： 半导体、芯片、人工智能、计算机、通信、软件。
  • 消费： 酒、食品饮料、家电、旅游。
  • 制造/能源： 新能源车、光伏、电力、煤炭、军工。
  • 金融： 证券、银行、保险。
  • 医疗： 医疗器械、创新药、中药。
• 作用： 当你发现某个行业有利好（比如AI发布新模型或国家补贴家电）时，直接买对应ETF。

策略型（Smart Beta）ETF（买风格）

• 代表： 红利ETF、红利低波ETF、价值ETF、成长ETF。
• 作用： 市场不稳时，买红利低波防守；市场疯涨时，买成长/创成长博取超额收益。

MSCI/ESG ETF（买理念）

• 代表： MSCI中国ETF、ESG领先ETF。
• 作用： 跟踪外资（MSCI）审美或环保/社会责任较好的公司，通常走势较稳。

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2. 商品类 ETF（抗通胀/避险）

如果你不想买股票，想买实物资产，这类ETF非常有效：

• 黄金 ETF (如518880)：直接挂钩国内现货黄金价格。全球局势动荡、金价大涨时买。
• 商品期货 ETF：
  • 豆粕 ETF：受农产品价格和通胀驱动。
  • 能源化工 ETF：受原油和化工品价格影响。
  • 有色金属 ETF：挂钩铜、铝等工业金属价格。

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3. 债券类 ETF（稳健收息）

适合大额资金避险，或者在股市行情极差时赚取固定收益：

• 利率债 ETF：国债ETF、政金债ETF、30年国债ETF (511090)。
  • 注：30年国债ETF近期在2025-2026年热度极高，因为利率下行时它的弹性很大，甚至能像股票一样涨。
• 信用债 ETF：城投债ETF、信用债ETF（收益比国债稍高，但有极小违约风险）。
• 可转债 ETF：介于股和债之间，股市好时它跟着涨，股市差时有债底支撑。

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4. 货币类 ETF（场内余额宝）

• 代表： 华宝添益 (511990)、银华日利 (511880)。
• 作用： 如果你卖了股票，还没决定买什么，就把钱换成货币ETF。它可以直接在场内像买股票一样买入，每天计息，利息通常比银行活期高得多。

总结：板块轮动怎么买？

市场状况	推荐的境内ETF类型	典型代表
牛市启动（成交量放大）	证券（券商）ETF	512880
震荡市/熊市（防御）	红利低波 ETF / 黄金 ETF	512890 / 518880
科技股行情（高波动）	科创50 / 半导体 / 人工智能	588000 / 512480
股市暴跌（避险）	30年国债 ETF / 货币 ETF	511090 / 511990