一、基础规则

一、交易板块

新手村（零门槛）： 沪市主板（60）、深市主板（00）、ST板块（需签协议）。

进阶路（10万门槛）： 创业板（30）。

大户区（50万门槛）： 科创板（68）、北交所（8/4）、港股通。

注：牢三板和B股本人没有兴趣，这里不会记录

1. 基础板块（开户即可交易）

涨跌幅限制：10%

• 沪市主板（代码 60xxxx）： 上海证券交易所。
• 深市主板（代码 00xxxx）： 深圳证券交易所

2. 权限板块（需要满足特定条件解锁）

北交所涨跌幅限制30%，创业和科创均为20%

• 创业板（代码 30xxxx）： 设在深交所。偏向高科技、高成长性企业。
  • 门槛： 2年交易经验 + 申请前20个交易日日均资产10万元。
• 科创板（代码 68xxxx）： 设在上交所。实行注册制，面向国家战略硬科技（如半导体、生物医药）。
  • 门槛： 2年交易经验 + 申请前20个交易日日均资产 50万元。
• 北交所（代码 8xxxxx / 4xxxxx）： 北京证券交易所。主要服务于创新型中小企业、“专精特新”企业。
  • 门槛： 2年交易经验 + 申请前20个交易日日均资产50万元。

3. ST板块（风险警示板）

ST板块的涨跌幅限制跟随其被ST前的涨跌幅限制，如主板就是10%，创业就是20%

ST股不是一个独立的交易所，它是主板里被戴上“特殊处理”帽子的股票。为了防止散户盲目炒作垃圾股，现在A股对ST板块有非常严格的准入和交易限制。

• 开通门槛： * 非自动开通： 新手开户后，默认是不能买入ST股票的。
  • 开通条件： 必须在券商App里单独签署《风险警示股票风险揭示书》。
  • 风控软门槛： 针对中小投资者，通常限制单日累计买入单只ST股票的数量不得超过50万股（防止恶意囤积炒作，避免遭遇连续跌停“闷杀”）。

4. 港股通

港股通允许A股股民不直接开立香港本土证券账户、不用兑换外币，直接用A股账户和人民币去买卖一部分香港恒生指数的股票（如腾讯控股、美团、小米等）。

• 开通门槛（硬性“三铁律”）：
  1. 资产门槛： 申请开通权限前 20 个交易日，证券账户及资金账户内的日均资产合计 人民币 50 万元（注意：必须是净资产，通过融资融券借来的钱不算）。
  2. 知识测评： 必须在券商App里通过“港股通业务知识测试”（通常总分100分，要求 80分，主要考交易差异）。
  3. 风险测评： 你的个人风险承受能力评估结果必须在 C4（积极型） 或以上。
• 核心交易规则差异（写攻略必须提醒讀者，极容易亏钱）：
  • T+0 交易： 港股通支持当天买、当天就可以卖（次数不限），这与A股的 T+1 截然不同。
  • 无涨跌幅限制： 港股没有涨跌停板制度！一天涨 100% 或跌 90% 都是合法的，风险远高于A股。
  • 汇率结算坑： 港股是以港币计价，但港股通是用人民币结算。在交易时间内，券商会先按照一个较高的“参考汇率”冻结你的人民币，等闭市后统一按“结算汇率”多退少补。短期频繁买卖会有汇率损耗。
  • 分红税率高（红筹股/H股差异）： 港股通股票的分红，内地投资者需要缴纳高达 20% 的股息红利税，而A股持股满一年是免税的。如果是长线靠分红养老的读者，必须注意这个成本。

5. 新股

新股上市首日特例： 主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，但设有盘中临时停牌机制（较开盘价涨跌达30%、60%时各停牌10分钟）。创业板、科创板新股上市前5个交易日同样不设涨跌幅限制。

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二、交易时间

1.盘前集合竞价阶段（09:15 - 09:25）

• 09:15 - 09:20： 可以报单，也可以撤单。这个阶段主力经常用大单“虚假申报”诱多或诱空，随后撤单。
• 09:20 - 09:25： 只能报单，不能撤单。 此时申报的价格将通过匹配产生当天的开盘价。
• 09:25 - 09:30： 盘前静默期。可以接收申报，但系统不处理，等到9:30统一连续竞价。

2. 连续竞价阶段（09:30 - 11:30，13:00 - 15:00）

• 价格优先、时间优先： 高价买单优于低价买单，低价卖单优于高价卖单；价格相同时，先下单的先成交。

3. 尾盘集合竞价阶段（14:57 - 15:00）

• 沪深两市的最后3分钟均为集合竞价，不可撤单，用来确立当天的收盘价。

4. 盘后固定价格交易（15:05 - 15:30）

• 仅限科创板、创业板和北交所。
• 规则： 按照当天闭市的“收盘价”进行买卖申报，系统按时间优先原则撮合。如果当天股票涨停或跌停，该功能极为重要。

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三、结算机制

T+1 股票结算： 当天（T日）买入的股票，当天不能卖出，必须等到下一个交易日（T+1）才能卖。当天卖出的股票，空出的额度可以当天买入其他股票。

资金流转（银证转账）：

• 卖出股票后，资金瞬间回到证券账户（称为“可用资金”），当天可以立马用来买别的新股票。
• 但如果想把这笔钱取出来提到银行卡（称为“可取资金”），必须等到下一个交易日（T+1）。
• 注：银证转账的时间一般为交易日的 08:30 - 16:00。，平安证券、国金证券、中泰证券、浙商证券、华龙证券等券商支持24小时银证转账（需满足特定规则，未结算为可取资金的钱仍无法银证转账提现）

四、交易费用

费用项目	收取比例	收取方向	备注
券商佣金	普遍在 万2.5 (0.025%) 左右	双向收取（买和卖都收）	单笔佣金不满5元按5元收取（高频小额交易的大坑）。
印花税	万5 (0.05%)	单向收取（仅在卖出时收）	国家税务局收取。
过户费	约 万0.1 (0.001%)	双向收取	中国证券登记结算公司收取。

券商佣金可以谈，印花税过户费为固定费用，具体请去网络搜索开户相关，这里一笔带过

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二、买卖操作细节

一、集合竞价买入/卖出。 核心：

9：15-25 分可以用涨停价格和跌停价格买卖，尾盘竞价14：57-15：00 一样 9：25-30 分之间只能用价格笼子上限和下限买卖。 其实9 点15 分之前也可以提前挂单。

比如昨晚，或者早上还没开盘之前，都可以挂单

几个规则： (一) 撤单规则：凡是9 点20 分之前挂的单子，在9 点15 分到20 分之间，可以撤单，如果你后悔买入或者卖出可撤单，给后悔机会。 (二) 9 点20 分之后挂的单子就不允许撤单了，如果20 分之前挂的单子没撤单也会上报交易所，可能会成交。 (三) 价格笼子规则：9 点25 分以后和30 分后盘中，买入价格上限是当前价格的上浮2%，卖出下限是当前价格下浮2% 。 ➢ 买入方法是： (一) 9 点15-25 分之间，看到我提示买入某某，挂涨停价格买入即可，最终会以开盘价格成交。 如果提示卖出某某，那就挂跌停价格卖出即可 尾盘集合竞价的操作和早盘竞价一样。

(二)

9 点25 分竞价结束到9 点30 分之间，如果我提示某某开盘直接买，或者买入某某票，在9 点30 分之前直接挂单。

这5 分钟有价格笼子，挂单价格有两种： 一是势在必得那就直接挂价格笼子上限2% 买限即可，最终会以开盘价格成交。 卖出也一样，挂价格笼子下限2% 卖限即可。 这样的做法是最大概率保证自己能够买到或者卖出， 缺点是买入的成本会略高，或者卖出的价格会比较低。 核心是四个字 势在必得！！！

关于交易软件：尽量使用同花顺，无论电脑版还是手机版，涨停价格跌停价格，价格 笼子上限下限全部提示的清清楚楚。 下图中的上限下限就是价格笼子上下限。可以直接点，自动输入到价格框。

优先推荐同花顺，通达信，不推荐使用券商自带app。 优先推荐使用电脑，实在没办法使用手机。

二是：买入时用卖10，或者卖出时用买10。不一定能成功，优点是买入成本没那么高。

注意：25-30 分之间的单子可能会成为废单，大家开盘后注意刷新，看看是否成为废单。如果是废单了要马上重新挂。

总之：交易所规则是价格优先和时间优先。 同一时间挂单的：价高者得。 同一价格挂单的，讲先来后到，先挂单的先成交！ 明白这两个规则就知道怎么挂单了！

三、常见术语

核按钮

交易者在开盘前或盘中，由于极度恐慌或为了绝对确保能逃跑，直接以“跌停价”挂单卖出股票的行为。 因为动作果断、破坏力极大（像按下了核武器发射按钮一样，让股价瞬间灰飞烟灭），所以被称为“核按钮”。

价格笼子

9 点25 分和9 点30 分后的开盘时间，当前股价向上浮动2%是买入价格的上限。当前股价向下浮动2%是卖出价格的下限。这个2%叫做价格笼子。

价格笼子是专门用来卡“限价单”的，而市价单自带价格笼子豁免权。

限价单

必须按我指定的这个价格（或更优价格）成交，否则我宁可不买/不卖。

市价单

别跟我废话，不管现在什么价，立刻、马上、现在就要给我成交。

在 09:15 - 09:30以及 14:57 - 15:00的集合竞价阶段，交易所拒绝接收任何形式的市价单！此时你只能用限价单。如果想在竞价阶段抢跑，必须手输价格。

什么时候用限价单？

1. 买卖日常稳健的股票、做长线埋单时。
2. 交易北交所、ST股或成交量极小的“冷门僵尸股”时（绝对禁止用市价单，否则会被钓鱼单瞬间吸干）。
3. 早盘 9:30 之前盘前抢跑时。

什么时候用市价单？

1. 突发特大利好，股票正在暴涨，你想不计成本“挂挡冲进去”抢筹时。
2. 突发特大利空（黑天鹅），开盘后股价飞速下坠，你必须“断臂求生”秒切出去时。

0轴

涨幅0%，就是昨天的收盘价

水上水下

0 轴以上，水上。0 轴以下，水下。 -5%以下，深水区

分时图黄白线

分时图上白色细线是分时线，黄色粗线是分时均线。

低吸

红盘低吸，一般是回踩分时均线不破买入。 绿盘低吸，也叫恐慌低吸或者超跌低吸，水下大跌进行买入。

半路

开盘后快速带量拉升时，回调承接较好，赌涨停，在没有涨停之前买入。

隔夜单

9 点15 分之前直接挂涨停价格买入某只股票。 9 点15 分之前直接挂跌停价格卖出某只股票。

钓鱼线

分时毫无抵抗突然瀑布杀，像鱼杆前的钓鱼线一样下垂。 因为资金恐慌大量卖出，且承接很差导致的，不是好事，一般趁着分时反抽上来卖出。

离别钩

尾盘分时突然拉升，或者尾盘突然拉涨停，叫做离别钩，90%概率是卖点信号。比如下 图，尾盘拉涨停，次日跌停。

一字板

竞价一字涨停，全天没有打开过。

T字板

竞价涨停，但中间有过开板，往下炸出坑，最后又回封。

换手板

带量有换手的板，换手越充分，合力越大。

加速板

开盘后快速涨停，缩量，换手很小的涨停板，说明大家一致看多。

炸板

涨停当天封不住，分时回落了，最终没有回封，叫炸板。

烂板

涨停后反复打开和回封，收盘最终封住了，叫烂板。

盘子/大票/小票

盘子就是只这个股票的实际流通市值。常常说的盘子大，就是只市值较大，俗称大票

盘子小就是股票市值较小，俗称小票。

中军

一个板块或题材里盘子较大的个股，一般指的是中大盘股票，定义为中军。

一个题材炒作，如果中军也有资金炒作，更容易带动整个题材向上。

中军不止一只，中军里面涨势最强，涨幅最大，人气最旺，号召力最大的叫中军龙。

反包首板

昨天是大阴线今天涨停叫反包首板。

身位/身位优势

身位就是连板数，2 板身位，3 板身位，4 板身位。

龙头一般都是高位股，身位更高具有身位优势，更容易被市场资金认可为龙头。

趋势股

不连续涨停，但是连涨上涨，处在上升趋势的强势股。一些不连续的涨停板加着大量阳线和少量的阴线，红多绿少，持续上涨，叫做趋势股。一般盘子较大的个股容易走趋势

箱体震荡

股价维持在一个价格区间来回摆动，向上有阻力突破不了，向下又有支撑，来回震荡。

主升浪

一轮行情中涨势最好、最凶狠的阶段，这个阶段也是最诱人的。

突破

1 突破平台： 股价横盘震荡一段时间，始终在一个小箱体里震荡，随后突破箱体。 突破箱体后，往往会迎来主升浪。 2 突破前高： 股价突破前期压力位或者历史高点，创出新高，往往会迎来主升浪。

承接

有分时承接和板上承接。即有资金接盘，有人卖也有人买。 始终能扛住抛压分时没有大幅回落则是承接好，反之则是承接差。

天量换手/死亡换手

指换手率达到极致，比如次新股换手超过80%，普通股换手超过60%。 或者是换手率达到历史最高。天量+上大阴线，基本上短期见顶。老话说的：天量见天 价，但反之则是超预期。

墓碑线/天量阴

高位出现的很大很长的阴线，高开低走，像墓碑一样，与死亡换手结合理解。

溢价

一般指涨停溢价。即涨停股第二天高开后享受的溢价。

龙头

市场中领涨的核心人气股，有市场总龙头、板块龙或题材龙、日内龙等等。 做龙头股需要有龙头信仰，不轻易言顶，也不轻易丢筹码。龙头战法依此而打造。 如2023 年的捷荣技术，圣龙股份，2024 年的大众交通，深圳华强等

跟风/杂毛

龙头股一拉升，同题材内一起跟涨的股，叫跟风股。如果龙头封得较好，最强的跟风股 还可以做做套利，如龙头封单不稳，不可做跟风。除了龙一龙二的其余票都叫杂毛。

助攻

龙头涨停后，跟风的股也有涨停的，即是龙头的助攻。

补涨

1 龙头股涨出一定高度后，同属性同题材低位的股拉升上涨，属于补涨股。 2 一个题材的龙头炒作过高，由于监管原因资金恐高，会去挖掘低位的补涨股

补涨龙

补涨股里最强的那一只，叫补涨龙.

卡位

卡位概念比较多，笼统说就是以弱胜强，叫卡位。有弱卡强，也有低卡高。 比如：昨天的日内龙头今天没涨停的时候，同属性另一只股票已经先涨停了，卡住了领 涨的位置，属于卡位。

先于龙（位差板）

一个板块今天首次掀起涨停潮，板块内多数股票都是首板涨停，但板块内有那么一两 只，因为特殊原因昨天已经首板涨停，今天又涨停，2 连板，因为早于板块高潮前一天 涨停了，今天比多数涨停票的身位多一个，有身位优势。这类叫位差板，也叫先于龙。

题材梯队/涨停梯队/连板梯队

好的梯队：机器人概念4板3板2板首板全都有涨停。

相对差的梯队：则是高位有涨停，低位也有，但中位断层。

连板梯队完整

同一题材的股出现涨停和连板，且连板股形成了梯队，有首板，二连、三连、四连、五 连，六连，则是梯队完整，梯队完整说明该题材非常热门。

连板梯队断层

与上述相反，板股形成了梯队后，某天三连，四连断板了，五连板晋级到六连，这样叫 连板梯队断层。断层说明该题材炒作出现分化，有一些分歧。

情绪周期

每一轮炒作，都会经历冰点，启动、发酵、高潮、退潮五个阶段，当然高潮后也有可能 分歧后还有高潮，冰点修复后还有冰点，情绪周期本质是人性的贪婪和恐惧所形成。

高潮

1 情绪高潮 市场中涨停板数量非常多，连板数很多，上涨家数占比80%以上，大多数人都能赚钱， 称为市场情绪高潮。 2 题材/板块高潮 某个题材当天出现大量的涨停板，我们叫做题材/板块高潮。

冰点

当某板块/题材连续大跌，或者市场整体上涨家数占比非常少，亏钱效应到了极致，无论 是什么手法，都容易亏钱，这时候市场情绪称为冰点。

转暖/修复

连续两天冰点，次日一般会有转暖和修复，修复力度弱叫弱修复，修复力度强叫强修复 情绪修复也叫情绪转暖或者情绪回暖。

分化

高潮次日，不可能和前一天保持相同的涨停家数和上涨家数，高潮次日面临的就是分 化，分化属于是较小的分歧。分化日不可做杂毛的连板接力，分化买龙！

分歧

当龙头出现高位天量炸板烂板断板或者天量阴线，说明龙头出现分歧。 如果叠加题材/板块内的小弟也全部杀跌，说明该题材/板块分歧，分歧是见顶信号。

一致

涨停则说明一致看多，跌停则说明一致看空。

日内分歧转一致

早盘放量大分歧，随后涨停，叫日内分歧转一致。

次日分歧转一致，也叫弱转强

弱转强

前一天大分歧，走势弱，但第二天能够涨停的，第二天叫弱转强。

强更强

弱转强次日，走势比昨天还要强，则是强更强。

强转弱

前一天很强的板，但第二天反而不够强势，或者断板，炸板，则是强转弱。

弱转弱

前一天大分歧，走势弱，第二天继续下跌，继续走弱的，第二天叫弱转弱。

强者恒强

龙头，妖股都是强者恒强，因为马太效应，资金抱团强势股，人气股，造成强者恒强。

预期/超预期/不及预期

预期是炒股的人对第二天股价走势的预判。 比如高位天量阴线第二天通常会继续低开跌停，但竞价高开是反常，属于超预期。

比如昨天是一个开盘秒板，极为强势，第二天通常会大幅高开，竞价低开则是反常，属 于不及预期。

高标

当前市场连续涨停最多的股票，有时也指累计涨幅很大的趋势股。

高低切换

指高位连板股断板后，资金向低位涨停股切换，试图从低位寻找新的机会和新的龙头。

情绪股

当一只股票脱离基本面，涨跌只受到情绪左右，都可称为情绪股。 这样的股票如果是龙头，则称为情绪龙头。

混沌期/快速轮动/电风扇行情

没有主线题材，资金炒作方向不明，市场同时炒作很多题材，今天炒这个明天炒那个， 炒作没有持续性。

盈亏比

当买入一只股时，最大盈利预期会赚多钱，最多亏损预期会亏多少钱，这两个的比值即 盈亏比。盈亏比越大，越值得参与。反之，可放弃。

晋级赛/PK 赛

相同连板数的几个股票，观察次日谁晋级谁断板，互相的强弱较量叫做PK。